但客观分析，进口电煤增值税减免并不具备可操作性。

        市场上常常提到“增值税减免”概念。根据增值税的特征，该税与货物流转各环节对应的价格增长按规定比例依环节征收，单一环节减免将影响后续环节征收。因此，该税种的所谓“减免”，在操作中全部采取征收后再返还的政策，可以称作“即征即退”，因返还需要一定时间，一般应称作“先征后返”。

       为何要对进口电煤提出先征后返的税收优惠呢？通常认为，是考虑到近些年发电行业煤炭采购成本提高幅度较大，电价调整不到位，造成发电企业效益下降，甚至亏损。返还电煤在进口环节增值税税收，是为了解决发电企业的经营困难。

        要达到目标，首先应界定进口煤炭的适用范围，并对发电用煤进行核查统计，因为动力煤除主要用于发电外，还有大量其他用途。

       如何核算发电部分的进口动力煤呢？根据海关记录，从事进口煤炭的贸易企业有数百家甚至上千家。谁在从事动力煤进口，谁在从事发电用煤进口，哪一批进口动力煤用到了发电领域，这些问题都需要解决。

        如果从发电厂一侧进行统计，会发现有些煤炭进口以后，并没有直接供给最终用户即发电厂，而是变为内贸煤炭在国内流转。理论上，这部分进口煤炭最终也有可能流入发电企业，但却很难追溯来源。即便追溯的到，进口环节的增值税也只能返还给直接进口的公司而非发电企业。如果不问进口动力煤的使用去向是否为发电，一律先征后返，一来有违解决发电企业政策性亏损的初衷，二来将一个货种全部减税，似乎可减少进口成本进而降低国内售价，但也可能引发该进口品种价格上涨，税收下调反成让利于外方。

        其次，应明确电煤进口环节增值税先征后返的价格依据。

        假定进口动力煤到岸价900元/吨，对应增值税153元/吨，按照全额先征后返，每吨煤返还增值税153元。这种高额返还很难实现，而且容易引起供货方整体抬升价格。比较合理的计算方法如天然气进口环节增值税先征后返政策，仅返还进口价格高于国内价格部分的增值税。假定进口煤比国内电煤平均高出100元/吨，比照进口天然气相关政策，每吨进口电煤可返还增值税17元。

        但采用此种价格依据仍需面对一个棘手的问题：发电厂到厂电煤是什么价格？众所周知，国家天然气销售定价相对统一，而电煤到厂价格却没有统一标准。目前为止，既有固定的年度合同价，又有随时波动的市场价，还有介于两者之间的定价，且不同供煤企业、不同发电厂，其年度合同价格和市场煤价格也不完全相同。